Оглавление:
Столетиями считалось, что обыграть казино, найти выигрышную стратегию, невозможно. Его интерес к математике игры блэкджек совпал с появлением первых компьютеров. Похоже, автор с бодуна ноябрь с апрелем попутала. Портативный комп в 60е годы, когда электронный калькулятор занимал пол-стола.
Автор хорошо прошелся по своим университетским коллегам, кто чего стоит и их реакции на зарабатывание автором больших по их меркам денег. Решил прочитать книгу «Обыграй дилера» заинтересовала очень. Автор приводит интересные истории, происходящие с ним на этапах проверки стратегий. Но PNP доказал, что его стратегия устойчива даже при глубоких кризисах. Например, во время «медвежьего рынка» 1973–1974 годов фондовый рынок упал на 48,2%. В 1974 году индекс S&P 500 упал на 29,7%, а PNP получил прибыль 9%.
Очередная автобиография аналогично книги Рея Далио, много слов об успехе и практически никаких инсайдов, хотя нет, вообще никаких. «Воспоминания Эда Торпа читаются как триллер. Рассказ про подсчёт карт в карточной игре «Блэкджек» (очко), а также изобретении в 60-ых годах портативного компьютера для увеличения шансов выигрыша при игре в рулетку. Безумно удивительно, как выдающийся учёный, который занимался химией, физикой и математикой, продолжал ставить эксперименты, не отказываясь при этом от академической карьеры. И несмотря на то, что время идет, ответ на… «На протяжении более чем полувека меня чаще всего спрашивают, можно ли по-прежнему обыграть казино при помощи стратегий, описанных в книге «Обыграй дилера».
«Если вы такие умные, почему такие бедные»: математик Эдвард Торп обыграл казино и заработал $800 млн на Уолл-стрит
Он не хотел рисковать, потому что ещё не очень разбирался в игровом мире. Для ставок Торп применил «критерий Келли», который предлагает делать более крупные ставки, когда у игрока преимущество, и маленькие ставки, когда преимущество на стороне казино. Меня занимала возможность найти способ выигрывать силой мысли, не выходя из собственной комнаты.
Во-вторых, здесь раскрывается множество информации о мошенничестве. В частности, схема Понци (афёра) от Бернарда Мэйдоффа, которую Торп обнаружил задолго до властей. Да и даже простые манипуляции фондов, когда убыточные могут закрываться только по той причине, что управляющий с убытка не получает бонусы, но может тут же открыть новый фонд. Здесь автор пишет и об увлечении чтением, и о своих экспериментах.
Все книги автора
И с точки зрения автобиографии, и с точки зрения идей, которые автор применял для зарабатывания денег. Первая половина книги попроще, описывает учебу и чего может добиться провинциальный подросток просто при наличии должного усердия и хорошей мотивации. Вторая половина книги более специфическая, будет интересна людям, знающим математику с т.з. Методов, которые автор применял для анализа рынков (факторный анализ, метод главных компонент). Раскрывает изнутри всю кухню, как делаются большие деньги. Интересны рассуждения автора по поводу того, сколько денег хватит.
Ну и “деньги любят тишину” никто не отменял. По дороге из Лас-Вегаса обратно в Лас-Крусес у игроков возникла проблема с тормозами в автомобиле. Играть в казино, где Торпа уже узнавали, становилось опасно. Он решил эдвард торп человек на все рынки сменить площадку своей деятельности и обратился к миру инвестиций. После рулетки и блэкджека Торп приступил к другой карточной игре — баккаре, известной сейчас по фильму «Казино “Рояль”» о Джеймсе Бонде.
Научная карьера и азартные игры
Торп в Ньюпорт-Бич (в Калифорнии) сосредоточился на разработках и исследовании рынка. Если текущая цена была ниже цены продажи, была прибыль. Чтобы нейтрализовать риск, Торп и Кассуф хеджировали варранты — покупали связанные с ними обыкновенные акции. Если расчёт был верный, прибыль одной операции компенсировала потери другой. В настоящий момент акция компании стоит $100. Варрант, срок действия которого истечёт через 12 месяцев, будет иметь ценность, только если акции за это время в какои-то момент вырастут до $110.
Торп послушал, вложил деньги — и всё потерял. Ему предлагали продолжить работу, но он ушёл. Большую часть времени учёный проводил над стратегиями для выигрыша в рулетку и блэкджек, а не над научными проектами. Для меня блэкджек был игрой математики, а не везения. После живых встреч и тренировочных игр Торп, Киммел и Хенд отправились в казино в Рино.
Книга «Человек на все рынки» Эдварда Торпа – Описание и Отзывы
Здесь стоит вернуться к одной из предыдущих мыслей книги – вновь зацепкой к решению стала совершенно неочевидная на первый взгляд аналогия. Взяв за основу прошедшую практически незамеченной работу Луи Башелье, Эдвард Торп создал собственную математическую модель – при этом пригодился и опыт из карточных игр. Как и раньше, он проверил свою модель в самых что ни на есть боевых условиях – на Уолл-Стрит. Применить математические методы к бирже стало его следующей целью. При этом он опирался на научную литературу, в том числе статью Эйнштейна, в которой сравнивалось броуновское движение частиц и скачки цен на акции. О чем книга «Человек на все рынки» и чем известен Эдвард Торп – содержание книги, отзывы и цитаты, скачать в PDF, Fb2, ePub, Mobi, Fb3.
Похожие авторы
Но игрокам также необходимо знать, как управлять их деньгами, т.е. На фондовых рынках (включая рынок ценных бумаг) проблема подобна https://forexinstruments.com/ этой, но более сложна. Игрок, который теперь является инвестором, ищет «большую прибыль при управляемом уровне риска».
Самое показательное, сколько народу на это купилось – дебилизация на марше. Что касается выигрышных стратегий в казино, то здесь есть давно известные результаты теории игр. Продав патент на свой ПК, если бы он был, Торп и Шеннон заработали бы намного больше.
Каждый же может купить индексный фонд SPY, но не каждый красиво рассказывать о том какой он математик. Защиту обеспечивал «хедж» — пакет акций и связанных с ними конвертируемых ценных бумаг одной компании. Чтобы создать хедж, нужно было купить недооцененные ценные бумаги и сделать короткую продажу переоцененных. Так минимизировались риски при неблагоприятном изменении цены. Торп был уверен, что, как и азартные игры, финансовые рынки можно проанализировать с помощью математики, статистики и компьютера.
Это непростое дело, но при верном подходе риск сводится к минимуму – он гораздо ниже, чем при обычном трейдинге. В книге приводится и много примеров другого заработка – мышление Э. Торпа просто поразительно, благодаря чему читается «Человек на все рынки» на одном дыхании. В нём вы можете заказывать книги в любое время 24 часа в сутки.
А в целом это автобиография, которую просто интересно читать. Эдвард Торп – американский профессор математики, чей фонд Princeton Newport Partners настолько успешен, что не имеет ни одного убыточного квартала в течение 19 лет. Даже в ситуациях, когда биржи падали на несколько десятков процентов, фонд зарабатывал в среднем около дюжины процентов для своих инвесторов ежегодно. Зато погрязнуть в игре и потерять состояние – запросто. Мне приходилось это не раз наблюдать в Баден-Бадене. Те из нас, кто наделен предпринимательским чутьем и умеет видеть ниши на рынке, этим людям удается заработать даже на Короне.
Мне также было любопытно исследовать мир азартных игр, о котором я тогда ничего не знал. «Всё понятно и интересно читать даже тем, кто вообще не торгует на бирже. Этому и посвящена только части книги, в основном рассказывается о другом. Написана книга захватывающе и при этом рассказывает о полезных вещах».
Ну-ну, скорость шарика, с какой стороны его пустили и т.д. Считать колоду в блэкджеке – молодец, придумал, но казино теперь чаще ее перетряхивает. Короче такой себе прям математик, очень средний. Хотя он закончил работу в UCI в 1982 году, учёный продолжал принимать участие в жизни университета.
Летом 1965 года Торп прочитал брошюру об инвестиционных варрантах. Варрант — ценная бумага, по которой можно купить обыкновенные акции компании по указанной цене в обозначенный срок или раньше. Чтобы получить выгоду, нужно понимать, правильно ли оценён варрант. Но его стоимость зависит от предполагаемой стоимости обыкновенной акции в будущем. В другой раз он послушал двух человек, которые, как они говорили, разбогатели на инвестициях в компании по страхованию жизни. Они посоветовали Торпу вложиться в агентство A.
Сначала он использовал физику и математику в азартных играх. Потом переключился на финансовые рынки, применил количественный метод анализа и открыл два хедж-фонда. Выполнение расчетов для поиска стратегии выигрыша в блэкджек требовало тысячи лет работы вручную. Эдвард Торп написал программу еще на перфокартах(!) для поиска решения. Его расчеты показали, что игрок может получить преимущество перед казино в игре блэкджек, если будет считать карты и придерживаться простой стратегии.